猜測一下某有名大站.

本篇文章只是就目前看到的資料, 加上個人的經驗猜測, 不表示這是真實狀況
如有雷同, 應屬巧合
請各位網友在閱讀本篇文章特別當心.

故事的開始是某有名大站出現了一篇公告, 其中提到了

在無名目前的發展計畫裡，最重要的目標仍然還是滿足會員的需求
因為我們認為經營公司最重要的就是要自給自足
在能力可及範圍之內利用現有資金營運，而不是為了帳面上的數字而做無意義的擴張
為了不讓承諾遙遙無期沒有實現的機會，我們希望採用一種變通的方式提供實質的回饋給白金會員們

如果你是白金會員的話，我們提供了三種替代方案取代認股權做為回饋(三選一)

A. 無名金卡一年份 ( 繼續保留小皇冠, 價值 NT.1000 )
B. 個人網誌出書 一組 ( 共2本, 價值 NT. 990 )
C. 現金 NTD$ 500元

網友有寫了以下的文章
關於強迫放棄認股權這件事，當初是在耍我們嗎？
其中提到了

無名早就偷偷的在今年的七月七號
進行了實收資本的增資了

從原來的實收資本兩千萬（應該是這個數字，差不會太多）
多收了一千多萬
變成三千兩百八十萬了

目前某有名大站的股權結構

0001 董事長 簡志宇 98,400
0002 董事 吳緯凱 109,880
0003 董事 林弘全 262,400
0004 董事 李世宜 永駿投資股份有限公司 762,120
0005 董事 廖家蔚 永駿投資股份有限公司 762,120
0006 監察人 邱建熹 98,400

其實我個人和無名沒有什麼關係, 充其量我只是常常上無名看美女的工程師而己.
不過今天在 irc 上和大家聊一聊, 突然對這件事的來龍去脈有一些了解.
先講結論好了, 我認為簡志宇/吳緯凱等原始股東, 不久的將來將失去無名小站.
至於無名小站的下場, 可能是賣給 webs-tv 之流, 也有可能獨立上櫃, 賺一筆之後爛掉.

且聽我講來, 為什麼?
答案就在股權結構和增資當中.

有名大站的故事, 這些年輕人充滿夢想, 在有名大站在交大打出名聲以後, 搬出交大,
找到了金主甲伯伯, 同時也因為壓力, 送給交大 1000 萬, 而這 1000 萬幾乎是無名實收資本額的一半.
我相信, 以簡和吳(我只知道這二個人)的實力, 絕對是找不到錢可以 Run 這個 Business, 所以找了金主.
要不然就不會有甲伯伯的出現, 而在甲伯伯的壓力之下, 要找原始會員, 也就是 無名小站認股權說明的由來, 用這樣的一個聲明, 讓大家支持
某有名大站. 當然這 2000 人等於是暫時救了簡和吳一命, 因為這些人, 有名大站營運得以穩定.
簡可以做負責人大夢

在經營公司之初, 若創始成員不是很有實力, 否則請切記一件事, 創投的資金請勿超過 20%,
我以前參與某家公司成立, 印像中該公司成員有 55%, X研院某院長的資金 5%, 其他是創投 20%.
20% 是技術報酬股.
大概資本額約 2000 萬. 其中老闆因為自有資金不夠, 所以私下還向創投借錢.
我沒有待到繳錢就離開了, 不過在這中間發生過一件事情, 創投直接要求要 4% 的技術報酬股.
20% 都這樣了, 如果佔了 3/4 會怎麼樣.

原先有名大站不讓股東認股, 我們都猜
1. 要賣掉以便集中股權, 不過這個猜測被推翻了, 原因是賣掉不需要增資, 也不需考慮 VIP.
2. 大股東不想抬高承銷價, 所以希望 VIP 買得少一點
3. 增資是股東優先認股, 再來是員工, 請問, 誰要將自己的權利縮小給這些 VIP
4. 大股東覺得某有名會賺錢, 所以覺得這些人很討厭

不過在看到無名己經增資 1 千多萬, 股權結構變成現在這樣, 我們都笑了.
原因很簡單, 這一次增資就是奠定創投的地方, 簡和吳是虛位負責人.
這麼大的增資, 請問簡和吳可以拿出多少? 拿不出來嘛, 拿不出來就等著被大股東洗
所以簡和吳股值不變, 比例變少.

那為什麼不讓 VIP 增資?
那是因為這 2000 名 VIP 可能會是簡和吳背後最大的支持團隊, 簡和吳掌握這些人, 等於掌握
有名大站的大股, 簡和吳在這次增資將有名大站賣掉了.
所以大股就洗腦簡和吳, 不要讓 VIP 增資, 增資會有很多麻煩, 這些人會減少盈餘, 這些人是不利的,
才會有這個聲明.
其實大股很聰明呀, 壞人簡吳做, 好人大股做…. 哇哈哈….

現在留著簡吳, 就是讓這些人繼續讓有名大站賺錢, 畢竟大股東沒有技術, 所以沒有辦法控制公司
但是我想, 大股東可能會有以下的動作
1. 繼績留著簡和吳, 一直到有名大站不能再賺錢為止
2. 在公司內培養另一股勢力和簡吳抗衡, 如果以後簡吳不聽話, 馬上換負責人. 讓另一批上來
3. 另一批人在練兵了, 等到練好了就進來換掉了
公司的財務和會計應該都是大股派來的人.
簡吳大概沒有什麼好日子過了, 見好就收吧, 你們沒有什麼機會了…

大股是壞人嗎? 我個人對大股是沒有什麼意見的.
我只覺得有名大站的負責人經驗不夠, 被人強姦了還說謝謝, 也為青年人創業至少感到一絲絲痛心.
其實我也很配服簡志宇, 有勇氣自己創業, 光這件事, 我就應該給他很好的評價了, 畢竟自己創業不容易
吳也面對廣大的網友, 自己面對這些事, 充當一線客戶.
也不好再批評什麼了, 就講到這邊為止.

Update:
1. 延伸閱讀
叫聲甲伯伯，無名讓你穩賺不賠？
誰是無名小站商業化的藏鏡人？

2. 有朋友提到無名去年每股配 6.4 元

如果是每股配 6.4 元的, 表示去年賺 1400 萬上下.
大概就是目前的實收資本額-2000 萬原來的創投資金.

如果就無名經營階層講的, 目前無名不需要擴大營運, 就可以
賺這麼多, 為什麼要全部盈餘轉增資呢?

不負責任猜測, 金主不想讓經營者手中有太多現金.

無名的做法 可以部份現增, 部份盈轉.
現在都丟下去, 表示沒有盈餘配給股東

現在 RD 群手上的股份不多, 也沒有拿到賺的錢, 不過
無名的股本大一倍, 明年如果還是賺 1400 萬, 那 EPS 大概就只有 3 元.
如果大股搞次現增, RD 群還是死.

其實我覺得無名是應該需要增資, 畢竟資本額大點好做事.
不過這次增資的方式有點怪就是了

財務的地方有點怪, 可能要和懂的朋友聊聊才可以了解來龍去脈 :-/